Establecimiento de un Fondo Blockchain en las Islas Caimán

Antecedentes

Las Islas Caimán, situadas en el Caribe occidental, es un Territorio Británico de Ultramar compuesto por tres (3) islas.  Además de las playas de arena y los centros turísticos de lujo, Las Islas Caimán se han convertido en un centro financiero mundial líder que desarrolló una reputación de innovación en un paraíso amigable para los negocios para operar una compañía offshore. Como parte de la corona británica, las Islas Caimán ofrecen una sociedad y un sistema político estables, centralidad judicial y legislativa, neutralidad fiscal y sofisticados proveedores de servicios con una estructura robusta para mantener una plataforma financiera en las islas. El Gobierno creó la «Autoridad Monetaria de las Islas Caimán («CIMA») “por sus siglas en inglés”, la Fundación Blockchain de las Islas Caimán y las Finanzas de las Islas Caimán para seguir atrayendo las fintech “tecno finanzas” y los negocios digitales a la jurisdicción. Además, en mayo de 2020 las islas pusieron en marcha una norma internacional establecida por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), para supervisar el negocio de los servicios de activos virtuales conocida como la Ley de Activos Virtuales (Proveedores de Servicios), más conocida como la («VASP ACT») . La Ley VASP “por sus siglas en inglés”, consta de dos (2) fases: la primera fase se ocupa de la normativa contra el blanqueo de capitales («AML») “por sus siglas en inglés” y del registro de los proveedores de servicios y la fase dos tiene que ver con la licencia y otros asuntos. De acuerdo con la Ley VASP, los activos virtuales se definen como una representación digital de valor que puede comercializarse o transferirse digitalmente y que puede utilizarse con fines de pago o inversión.

Fondos en las Islas Caimán

Las Islas Caimán han ganado popularidad como jurisdicción offshore en la Fintech “tecno finanzas” con la flexibilidad de establecer un fondo. El fondo es un vehículo de inversión utilizado para los fondos de blockchain o criptomoneda.

 

Sociedad exenta de las Islas Caimán de capital abierto

Los fondos de inversión de capital variable o abierto están regulados bajo la Ley de Fondos Mutuos en las Islas Caimán. Se dice que un fondo es «de capital variable o abierto» cuando emite participaciones de capital que son rescatables por los inversores en un plazo determinado. En el mundo de la Fintech “tecno finanzas”, este vehículo se utiliza para aquellos inversores centrados en el comercio de criptomonedas, ya que las inversiones son abiertas y pueden rescatarlas por iniciativa propia. La estructura es similar a la de un fondo de cobertura, sin embargo, se requiere que tengan lo siguiente de conformidad con el reglamento de las Islas Caimán:

1. Estar registrado en las Islas Caimán bajo la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán («CIMA»).
2. Debe tener dos directores personas naturales que también deben estar registrados ante la CIMA.
3. Descripción de la participación que se ofrece en todos los aspectos materiales.
4. Agente registrado en las Islas Caimán
5. Presentación de la solicitud de conformidad con la normativa de la CIMA

Los fondos de inversión variable o ampliable mantienen la siguiente ventaja:

Ventajas

1. Requisitos anuales y de información mínimos
2. No se requiere que un residente en las Islas Caimán actúe como director o accionista
3. El registro de accionistas no tiene que mantenerse en el domicilio social y no está abierto al escrutinio público o a la inspección
4. No es necesario que los accionistas celebren sesiones anuales

Sociedad Limitada Exenta de las Islas Caimán de fondos de inversión cerrados o limitados

Son los Fondos que no conceden a los inversores el derecho o la facultad de retirar o canjear sus acciones o intereses del fondo con CIMA. El fondo cerrado o limitado no permite a un inversor rescatar o salir de él hasta que se liquide. Además, el fondo cerrado o limitado sólo acepta inversores durante un período determinado, por lo que el fondo suele tener un plazo limitado. La Sociedad Limitada Exenta no tiene una personería jurídica independiente de sus socios. Todos los socios generales tienen responsabilidad ilimitada por todas las deudas y obligaciones de dicha sociedad en virtud de la Ley de Sociedades Limitadas Exentas de las Islas Caimán. Los inversores del fondo suscriben una participación en la sociedad limitada en la que su responsabilidad se limita generalmente a su capital aportado y a su compromiso de capital pendiente.  No obstante, existen circunstancias en las Islas Caimán por las que, si un inversor participa en la dirección de los negocios de la sociedad y se presenta como socio general ante terceros, puede asumir una responsabilidad ilimitada por las deudas y obligaciones de la sociedad.

Ventajas.

1. Llevar a cabo negocios sin obtener una licencia ante la Ley de Fondos Mutuos
2. No requiere un administrador de fondos mutuos con licencia
3. Puede optar por ser tratado como un fondo mutuo regulado.
4. Llevar a cabo negocios de capital riesgo y capital privado
5. No más de 15 inversores que tienen la capacidad de nombrar y remover a un director del fondo.

En lo que respecta a una actividad de blockchain, el fondo cerrado o limitado permite a los gestores que buscan seguir una estrategia de inversión que se centra en la inversión a largo plazo, como start-ups o proyectos. Estas estrategias tienden a ser ilíquidas por naturaleza y permiten a los inversores rescatar su inversión sin el consentimiento de los gestores.